央廣網北京12月23日消息(記者高艷云) 上交所新債券交易系統已經上線穩妥運行4個交易日。

今天,上交所發布消息稱,截至本周四,新債券交易系統平臺上線以來已完成債券現券交易申報日均582.6萬筆、質押式回購交易申報日均85.5萬筆,核心交易系統運行平穩,各項債券交易結算正常有序開展。

上交所表示,至此,上交所股票和債券交易系統實現了相互獨立,滬市債券集中競價交易、協議類交易、質押式回購交易等業務均在新債券交易系統獨立運行,順利完成交易系統“股債分離”。

新債券交易系統的上線幫助作用巨大,一是實現“股債分離”,消除股債“強耦合”;二是便利債券交易參與人,提升市場服務水平;三是豐富債券交易產品,深化債券二級市場建設;四是推進交易所科技自立自強,為新一代交易系統建設探路。

歷時三年債券交易遷至新平臺

上交所新債券交易系統于本周一即12月20日上線。當日,債券現券競價交易和質押式回購交易順利由原競價撮合平臺遷移至新平臺。

新債券交易系統的建設是上交所落實債券市場高質量發展要求、推動債券二級市場建設的重要舉措。

2019年,在證監會的指導下,上交所會同中國結算,與會員單位等各市場主體一道,啟動了新債券交易系統的建設工作。

“總體上,按照‘分步實施、平穩推進’原則推進,分3個階段先后實現債券非交易業務從原競價撮合平臺至綜合業務平臺的遷移、債券大宗交易從綜合業務平臺向固定收益平臺的遷移,以及近期集中競價交易平臺的上線切換!鄙辖凰榻B稱。

上交所表示,歷時3年,新債券交易系統的建設工作順利完成,將為上交所債券市場高質量發展提供堅實的技術支撐。

新系統為債券市場帶來四大效用

新債券交易系統的上線,無給市場及交易所均帶來重大幫助。

一是實現“股債分離”,消除股債“強耦合”。

據專業人士透露,上交所原有交易系統是集股票、債券等交易為一體的綜合性競價撮合平臺。隨著資本市場的蓬勃發展,股票和債券市場發展逐漸呈現不同特點。債券的交易會受到股票交易的影響,也不能體現出債券的特質。

上交所指出,新債券交易系統的建設,將為債券交易市場改革提供技術基礎,避免兩個系統互相干擾,整體提升市場安全運行保障水平,為推動債券市場交易互聯互通和上交所各項改革創新任務落地提供重要保障。

二是便利債券交易參與人,提升市場服務水平。

相較于股票交易,債券交易具有大額、低頻、多元等特點,由此新交易系統需要滿足市場的各類復雜需求。

上交所表示,新債券交易系統將遵循債券市場規律,以市場需求為導向,為債券交易參與人提供符合債券產品特性的交易方式和交易平臺,在業務申報、交易撮合及數據分發等環節為交易參與人提供更高效的技術服務,不斷提升市場參與主體的交易體驗,增強市場粘性。

三是豐富債券交易產品,深化債券二級市場建設。

流動性是債券二級市場的生命力,新債券交易系統能否有效激活市場流動性則顯得尤為重要。

上交所回應市場關切稱,依托新債券交易系統的上線,上交所將以“提升市場流動性、改善交易效率”為核心,努力補齊債券交易短板,拓展債券交易參與人,有效推進機制優化與創新產品落地實施,如啟動債券做市機制探索、推進債券質押式回購優化等,進一步提高二級市流動性。

四是推進交易所科技自立自強,為新一代交易系統建設探路。

據記者了解,新債券交易系統是上交所首次采用X86技術架構構建撮合交易系統。通過對核心系統的自主研發,上交所努力打造安全穩定、技術領先、靈活易用的交易基礎設施,不僅在時延等性能指標方面實現顯著提升,更為交易所建設以自有技術為主的第四代(G4)交易系統積累了寶貴經驗。

在新債券交易系統成功上線運行后,上交所還將有哪些舉措?

上交所表示,下一步,上交所將切實做好安全運行保障,持續推進債券交易機制和運行模式優化。同時,積極推動新債券交易規則體系梳理、整合,不斷完善債券市場基礎設施和基礎制度建設,提升債券二級市場價格發現功能,更好滿足投資者需求,推動上交所債券市場高質量發展再上新臺階。

上交所為成功上線做足準備

新債券交易系統之所以能成功穩妥上線運行,與上交所的準備充足有直接關系。

12月13日,上交所發布《關于上海證券交易所新債券交易系統上線有關事項的通知》(以下簡稱《通知》)!锻ㄖ贩Q,為促進債券市場發展,完善債券交易基礎設施,上交所建設了新債券交易系統。

《通知》表明,債券現券(含上市公司向不特定對象發行的可轉換公司債券)競價交易與債券質押式回購交易(以下統稱“債券競價交易”)將從競價撮合平臺遷移至新債券交易系統,上交所競價撮合平臺不再接受前述業務的相關交易申報。

為更好的實現新債券交易系統的使用,上交所向各市場參與人提醒四項相關注意事項。

一是上線切換與技術接入方面,新債券交易系統的上線切換與業務遷移將一次性完成,交易系統切換不設并行期。

據了解,上交所前期已經發布新債券交易系統的技術接入規范。上交所由此要求,各市場參與人按照前述技術接入規范協調技術系統供應商(如有),在12月17日閉市后做好相關技術系統切換工作,并認真參加于12月18日開展的新債券交易系統通關測試。

二是交易網關部署方面,新債券交易系統采用交易網關進行交易接入。上交所要求,各市場參與人提前申領CA證書,用于登錄交易網關參與上交所所債券競價交易。

三是指定交易安排方面,《通知》稱新債券交易系統上線初期暫不適用《上海證券交易所指定交易實施細則》(以下簡稱《指定交易實施細則》)第四條關于“申報經本所交易系統確認后即時生效”的規定,新開立及變更指定交易的證券賬戶在辦理或變更指定交易后的次一交易日方可開展債券競價交易。會員等交易參與人在辦理指定交易相關業務時,應當針對前述事項向客戶進行重點提示,提醒相關客戶提前安排好交易和資金,穩妥做好投資者教育、留痕管理與資料保存等相關工作。

上交所要求,會員等交易參與人應當嚴格落實《指定交易實施細則》第六條的相關要求,對于存在當日有交易或申報行為、新股申購未到期、因回購或其他事項未了結等情形的證券賬戶,不得為其申報撤銷指定交易。

四是上線當日保障事項方面,為保障系統平穩切換,上交所要求各市場參與人在2021年12月20日上午8:30前完成新債券交易系統的連接和登錄工作,并就債券質押式回購業務提前做好相關準備與安排,避免交易申報在特定時間段內過于集中。

編輯:李慧敏
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